Αξίζει να πάρετε δάνειο για επενδύσεις: ανάλυση οφελών και κινδύνων

Ο χρηματοοικονομικός τομέας συχνά παρασύρει με εύκολα κέρδη και τη δυνατότητα να εμπλουτιστεί κάποιος από τη διαφορά στις τιμές. Η επιθυμία να επιταχυνθεί ο δρόμος προς το εισόδημα συχνά οδηγεί στο σκέψη: αξίζει να πάρει κανείς δάνειο για επενδύσεις. Η ιδέα φαίνεται λογική – τα χρήματα της τράπεζας δουλεύουν, ο επενδυτής κερδίζει, και τα τόκοι ανταμείβονται. Πίσω από την υπόσχεση κέρδους κρύβονται δύο αιχμηρές πτυχές – το ρίσκο και η ευθύνη.

Δάνειο για επενδύσεις – τι είναι και πώς λειτουργεί ο μηχανισμός των δανειακών επενδύσεων

Το δάνειο για επενδύσεις αποτελεί μια δανειακή σύμβαση που δεν απευθύνεται στην κατανάλωση, αλλά στην αγορά περιουσιακών στοιχείων: μετοχών, ομολόγων, μεριδίων σε startups, ακινήτων, ή συμμετοχή σε crowdfunding και crowdlending. Στόχος – η απόκτηση απόδοσης υψηλότερης από το επιτόκιο της τράπεζας.

Οι τράπεζες σπάνια χορηγούν στοχευμένα δάνεια για επενδυτικούς σκοπούς, συχνά ο επενδυτής παίρνει ένα κανονικό καταναλωτικό δάνειο και κατανέμει τα κεφάλαια μόνος του. Ταυτόχρονα, ο μεσίτης που διαχειρίζεται το κεφάλαιο δεν ελέγχει την πηγή των χρημάτων.

Ο μηχανισμός φαίνεται απλός: το δάνειο προσελκύει κεφάλαια, ο επενδυτής επιλέγει το περιουσιακό στοιχείο, τα κέρδη από τις επενδύσεις καλύπτουν τα τόκια και δημιουργούν κέρδος. Αλλά τα ρίσκα των δανειακών επενδύσεων στις επενδύσεις είναι πολύ μεγαλύτερα από ό,τι φαίνεται. Ακόμη και η βραχυπρόθεσμη αστάθεια μπορεί να μετατρέψει τα κέρδη σε ζημία.

Αξίζει να πάρετε δάνειο για επενδύσεις: επισκόπηση των πλεονεκτημάτων και μειονεκτημάτων της δανειοδότησης

Η απόφαση να ελκυστούν δανειακοί πόροι απαιτεί όχι μόνο οικονομικούς υπολογισμούς, αλλά και κατανόηση της ψυχολογικής έτοιμοτητας για το ρίσκο. Οι επενδύσεις με δανειακά χρήματα ενισχύουν τον αντίκτυπο τόσο των κερδών όσο και των απωλειών, γι’ αυτό ένα λάθος στην πρόβλεψη μπορεί να κοστίσει ακριβά.

Είναι σημαντικό να ληφθεί υπόψη ότι ακόμη και με μια σταθερή στρατηγική, ο χρηματιστής παραμένει ένα ζωντανό οργανισμό, ικανό να παρουσιάσει απροσδόκητες διακυμάνσεις. Μόνο η σοβαρή ανάλυση, η διαφοροποίηση των περιουσιακών στοιχείων και ο σαφής έλεγχος του χρέους επιτρέπουν τη χρήση του δανείου ως εργαλείο ανάπτυξης και όχι ως πηγή απωλειών.

Σκεπτόμενοι αν αξίζει να πάρετε δάνειο για επενδύσεις, είναι σημαντικό να βλέπετε και τις δύο πλευρές της εξίσωσης – τις ευκαιρίες και τις απειλές. Παρακάτω – σύστημα ανάλυσης με πραγματικά σενάρια.

Πλεονεκτήματα του δανείου για τον επενδυτή

Η χρήση δανειακών κεφαλαίων στις επενδύσεις μπορεί να γίνει ισχυρό εργαλείο επιτάχυνσης της ανάπτυξης του κεφαλαίου, αν προσεγγίζεται με λογική και χωρίς συναισθήματα. Το δάνειο επιτρέπει τη διεύρυνση των δυνατοτήτων του επενδυτή, μετατρέποντας τον περιορισμένο προϋπολογισμό σε βάση για πιο εκτεταμένες και κερδοφόρες αποφάσεις.

Πλεονεκτήματα:

1. Επιτάχυνση της ανάπτυξης του κεφαλαίου. Με σωστό υπολογισμό, το δάνειο ενισχύει το χρηματοοικονομικό μοχλό. Με απόδοση πορτοφολίου 18%, τα κέρδη αυξάνονται σχεδόν κατά το διπλάσιο.
2. Πρόσβαση σε ακριβά περιουσιακά στοιχεία. Το δάνειο ανοίγει το δρόμο για την αγορά αντικειμένων που δεν είναι προσιτά με τον δικό σας προϋπολογισμό: μερίδια σε γρήγορα αναπτυσσόμενο startup, υγιή ακίνητα ή μεγάλα πακέτα μετοχών μιας προοδευτικής εταιρείας.
3. Ενίσχυση της πειθαρχίας. Το δάνειο δημιουργεί ένα πρόγραμμα πληρωμών που διαμορφώνει τη χρηματοοικονομική πειθαρχία και τη συστηματική προσέγγιση στη διαχείριση των χρημάτων.
4. Δυνατότητα εκμετάλλευσης των αγορών. Κατά τις περιόδους πτώσης των τιμών, το δάνειο επιτρέπει την είσοδο στην αγορά σε ελάχιστα επίπεδα, ενώ η ανόδος φέρνει κέρδη που υπερβαίνουν το επιτόκιο.

Αυτά τα πλεονεκτήματα φαίνονται πειστικά, αλλά κάθε όφελος εξαρτάται από την ικανότητα υπολογισμού του ρίσκου και την αντίσταση στην ευφορία.

Μειονεκτήματα του δανείου για τον επενδυτή

Η χρήση δανειακών κεφαλαίων στις επενδύσεις φαίνεται πάντα ελκυστική στο χαρτί, αλλά στην πραγματικότητα μετατρέπεται σε μια δοκιμασία για το κεφάλαιο και το νευρικό σύστημα. Λανθασμένος υπολογισμός μετατρέπει το δάνειο για επενδύσεις από επιταχυντή σε παγίδα.

Περιορισμοί:

1. Αύξηση του χρέους. Με μείωση της απόδοσης στο 5% ετησίως και επιτόκιο 12%, ο επενδυτής χάνει κεφάλαιο, εξυπηρετώντας το χρέος χωρίς κέρδος.
2. Απρόβλεπτη αγορά. Η αστάθεια των μετοχών, των ομολόγων και ακόμη και των ακινήτων καταστρέφει τις προβλέψεις. Οι επενδύσεις δεν είναι ένα σταθερό κατάθεσης, όπου η απόδοση είναι σταθερή.
3. Ψυχολογική πίεση. Το χρέος δημιουργεί άγχος και αυξάνει την τάση για λάθη.
4. Κ